AZİMUT PORTFÖY MUTLAK GETİRİ HEDEFLİ HİSSE SENEDİ SERBEST FON (MCU) Fon Analizi

AZİMUT PORTFÖY MUTLAK GETİRİ HEDEFLİ HİSSE SENEDİ SERBEST FON (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (MCU), ağırlıklı Hisse / BIST profiline sahip ve TEFAS’ta 2/7 risk değeri taşıyor. MCU’nun bir yıllık getirisi %35,02; aynı dönemde kategori ortalaması %35,54.

MCU, Serbest Şemsiye Fonu kategorisinde bir fondur. Getiri, risk, portföy dağılımı ve kurucu güven kontrolü 2026-08-21 tarihli TEFAS snapshot’ına dayanıyor.

Getiri (dönemsel)

MCU, bir yılda %35,02 getiriyle kategori ortalamasının hafif gerisinde kaldı. Fon, 1 yıllık sıralamada 1334 fon arasında 355. sırada yer aldı.

1 yılda kategori ortalaması %35,54; bu fon kategori içinde 355/1334. sırada.

Peki, bu sonuç kategoriye göre nasıl okunmalı? MCU’nun bir yıllık performansı kategori ortalamasına oldukça yakınken sıralamada üst yüzde 27’lik dilime yerleşmesi, fonlar arasındaki getirilerin birbirine yakın kümelenebildiğini gösteriyor.

Dönemler kısaldıkça aynı yön korunuyor: bir haftadan bir yıla kadar tabloda yer alan tüm getiriler pozitif. Bununla birlikte dönemsel getiriler, farklı uzunluktaki zaman aralıklarını anlattığı için birbirinin devamı ya da geleceğe dönük bir işaret olarak görülmemeli.

Ne Yatırım Yapıyor? (portföy dağılımı)

MCU’nun portföyünde ana ağırlık %73,54 ile hisse senetlerinde. Bu nedenle fonun getiri karakterini belirleyen başlıca mekanizma Hisse / BIST tarafındaki fiyat hareketleri.

Baskın tema: Hisse / BIST. Yani kazancın ana kaynağı buradan okunur (Hisse Senedi, Yatırım Fonu, Vadeli İşlem Teminat).

Portföyün geri kalanında yatırım fonları ve vadeli işlem teminatı bulunuyor. Vadeli işlem teminatı — türev işlemlerde yükümlülükleri güvence altına almak için ayrılan varlık — tek başına yön pozisyonunun tamamını anlatmaz; ancak portföy yönetiminde türev araçlara alan açıldığını gösterir.

Bu fonu takip edenler için asıl satır şu: MCU’nun adı “mutlak getiri hedefli” olsa da portföy ağırlığı belirgin biçimde hisse senedinde. Başka bir ifadeyle tabeladaki hedef ile getiriyi taşıyan ana motoru ayrı okumak gerekiyor.

Risk & Güven

MCU, TEFAS risk göstergesinde 2/7 ile düşük risk bandında yer alıyor. SRRI — fonun geçmiş fiyat dalgalanmasına göre hesaplanan risk göstergesi — portföydeki hisse ağırlığından farklı bir şeyi, gerçekleşen oynaklığı ölçüyor.

• Risk değeri: 2/7 (SRRI) — düşük risk bandı
• Fon büyüklüğü (AUM): 183 milyon TL
• Yatırımcı sayısı: 159

Yüksek hisse ağırlığı ile 2/7 risk değeri nasıl yan yana gelebiliyor? Portföy dağılımı fonun ne taşıdığını, SRRI ise fiyatının geçmişte ne ölçüde dalgalandığını söylüyor; aynı fon için bu iki gösterge farklı sinyaller verebilir.

Fon büyüklüğü 183 milyon TL, yatırımcı sayısı ise 159. Bu iki sayı fonun ölçeğini gösterir; yatırımcı başına dağılım, yatırımcıların niteliği veya yoğunlaşmanın ayrıntıları hakkında tek başına hüküm kurdurmaz.

Kurucu Güven Kontrolü (KAP)

Kurucu, KAP Portföy Yönetim Şirketleri kaydında doğrulandı. Bu kontrol şirketin resmî kayıttaki varlığını teyit ediyor; fonun gelecekteki getirisine ilişkin bir değerlendirme içermiyor.

✓ Kurucu KAP Portföy Yönetim Şirketleri kaydında doğrulandı. KAP kaydı · Resmî site

KAP doğrulaması, kurucunun kurumsal kaydını gösteren güven kontrolüdür; performans garantisi değildir. MCU değerlendirilirken kurucu kaydı ile fonun getiri ve risk verileri bu nedenle ayrı başlıklarda okunmalı.

Kimler İçin?

MCU, Hisse / BIST ağırlığını ve buna eşlik eden 2/7 risk göstergesini birlikte değerlendiren yatırımcı profiline hitap ediyor. Fonun serbest şemsiye yapısı, hisse yoğun portföyü ve vadeli işlem teminatı, ürünün yalnızca risk puanıyla tanımlanamayacağını gösteriyor.

Düşük risk bandı, dalgalanmanın hiç olmayacağı anlamına gelir mi? Hayır; MCU’nun 2/7 risk değeri geçmiş oynaklığı anlatırken %73,54 hisse ağırlığı getirinin ana kaynağını Borsa İstanbul’a bağlıyor.

📊 ParaAlfa paneli — bu fonu ve tüm TEFAS fonlarını risk, getiri ve güven filtresiyle canlı takip et, günlük fon taramasını gör: **Panele git →**